Đăng ký giao dịch Forex FBS Broker

Quản lý rủi ro về gap khi giao dịch xu hướng

Dấu hiệu của một trader kiên định là chú tâm đến rủi ro. Trong trading có một nghịch lý: càng nghĩ nhiều tới rủi ro hơn là lợi nhuận, bạn sẽ càng thu về nhiều lợi nhuận trong quãng đường dài. Với một swing trader nắm giữ vị thế qua đêm, rủi ro về gap là điều chứa nhiều thách thức nhất.

Gap xuất hiện khi thị trường mở cửa cách một quãng so với giá đóng cửa ở phiên trước. Nó xảy ra do khi đóng cửa, thị trường vẫn tiếp tục mua bán các thông tin cụ thể mới. Lợi nhuận của các công ty là một ví dụ.

Gap khiến trader dễ mất kiểm soát về rủi ro theo hai hướng:

  • Gap vượt quá ngưỡng cắt lỗ
  • Gap vượt quá ngưỡng vào lệnh dự định

Hãy cùng thảo luận từng trường hợp một và xem bạn có thể xử lý chúng thế nào.

1. Gap vượt quá ngưỡng cắt lỗ

Với một lệnh cắt lỗ, bạn biết rõ mình chịu mất bao nhiêu cho mỗi vị thế. Điều này rất quan trọng cho việc tiết chế position size và kiểm soát cảm xúc của bạn.

Nhưng với gap, lệnh cắt lỗ của bạn không còn ý nghĩa. Gap có thể nhảy qua ngưỡng cắt lỗ của bạn, dẫn đến thua lỗ lớn hơn bạn mong đợi. Biểu đồ dưới đây minh họa trường hợp này:

1.1. Tránh giữ vị thế trước tin công bố lợi nhuận

Lợi nhuận thường được công bố bên ngoài giờ thị trường hoạt động, và dĩ nhiên là những thông tin cụ thể. Bởi vậy, chúng là nguyên nhân chính tạo ra gap.

Trừ phi bạn đang giao dịch theo mong đợi về lợi nhuận của các công ty, hãy tránh giữ vị thế ngay trước khi ra tin. Đây là một bước đơn giản để tránh rủi ro về gap.

1.2. Sử dụng position size hợp lý và đa dạng

Rủi ro về gap là khả năng bạn có thể thua lỗ gấp nhiều lần so với mong đợi (Slippage cũng có thể khiến bạn mất nhiều hơn mong đợi, song về quy mô thì nhỏ hơn so với gap).

Bởi vậy, việc dè dặt ước lượng kích thước vị thế là tối quan trọng. Và chớ bao giờ bỏ hết trứng vào một giỏ. Dù bạn tự tin trong mỗi swing trade thế nào đi nữa, đừng dành quá nhiều vốn vào nó. Hãy áp đặt một giới hạn về kích thước cho từng vị thế của bạn.

1.3. Nhắm tới tỷ lệ lợi nhuận – rủi ro cao hơn

Khi gap đi ngược hướng với bạn, rủi ro cho giao dịch của bạn là lớn hơn. Tỷ lệ lợi nhuận – rủi ro ngay lập tức sụt giảm. Nhưng nếu bạn hướng tới một tỷ lệ cao hơn, rủi ro đó sẽ bớt rắc rối hơn.

Để một giao dịch có được triển vọng tích cực, công thức sau đây hẳn sẽ đúng:

Tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro > (1 – W) / W
Trong đó: W là xác suất thắng

Ví dụ, tỷ lệ RR (lợi nhuận – rủi ro) của bạn là 1. Một cú gap ngược chiều với bạn sẽ khiến bạn bị gấp đôi rủi ro. Tỷ lệ RR của bạn chỉ còn 0.5. Tỷ lệ này là quá thấp cho một triển vọng tích cực, trừ phi chiến lược của bạn có tỷ lệ thắng cực cao.

Mặt khác, hãy xem xét tỷ lệ RR là 5. Trong trường hợp bạn bị gấp đôi rủi ro, tỷ lệ giảm còn 2.5, điều này chỉ đòi hỏi một tỷ lệ thắng trên 29% để có được triển vọng tích cực.

Bởi vậy, những setup giao dịch với tỷ lệ RR cao hơn mang đến cho chúng ta tấm đệm lớn hơn để đối phó với rủi ro về gap.

1.4. Kiểm soát thiệt hại sau khi vào lệnh

Nếu khoảng gap vượt quá lệnh cắt lỗ của bạn, nó sẽ kích hoạt lệnh đó tại giá mở cửa của phiên giao dịch. Bạn sẽ không làm được gì nhiều trong trường hợp này.

Tuy nhiên, một số trader không dùng lệnh SL thật. Thay vào đó, họ dự trù một ngưỡng cắt lỗ rồi thực hiện bằng tay. Nếu đây là cách bạn giao dịch, bạn có thể cân nhắc những kỹ thuật quản lý rủi ro sau đây khi gặp gap bất lợi cho bạn.

  • Chốt một phần vị thế để giảm rủi ro (chớ nhồi to lệnh).

Bạn định lượng vị thế với kỳ vọng ban đầu về rủi ro giao dịch. Giờ khoảng gap bất lợi đã làm tăng mức rủi ro lên, bạn nên chốt ngay lập tức hoặc chí ít cắt bớt position size.

  • Đặt hoặc thắt chặt ngưỡng cắt lỗ dựa trên hành động giá sau gap. Phương pháp này khá lý tưởng cho một exhaustion gap. Biểu đồ dưới đây mô tả khái niệm này.

1.5. Cách giới hạn rủi ro về gap

  • Bạn có thể vào lệnh hedge như một sự bảo hiểm. Nếu bạn đang ở vị thế mua và muốn hedge khi gặp một cú gap giảm, hãy vào một lệnh bán. Nếu bạn đang ở vị thế bán và lo sợ một cú gap tăng, hãy đặt một lệnh mua. Khi xảy ra gap không như ý, lợi nhuận từ lệnh hedge sẽ bù đắp phần thua lỗ từ lệnh chính của bạn.
  • Giao dịch với thị trường mở cửa liên tục. Nếu một thị trường không đóng cửa, nó được giao dịch liên tục và sẽ không có khoảng gap nào đáng kể. Loại thị trường giao dịch gần như 24/7 như vậy có thể là thị trường crypto hoặc hối đoái giao ngay. Ngay cả thị trường Forex cũng đóng cửa vào cuối tuần, và gap có thể xảy ra vào phiên mở cửa thứ Hai. Ở những thị trường này, gap vẫn có thể xảy ra, song xác suất thấp hơn nhiều so với thị trường chứng khoán. Bởi vậy, rủi ro về gap được giới hạn.

2. Gap vượt quá entry dự định

Bạn có thể dự tính mua khi giá chạm một ngưỡng nào đó. Đó là ngưỡng entry dự định của bạn. Chuyện gì xảy ra nếu gap vượt quá ngưỡng này?

Biểu đồ dưới đây chỉ ra trường hợp đó. Rủi ro giao dịch của bạn bị tăng lên.

2.1. Giảm bớt position size

Khi gap vượt quá ngưỡng entry dự định, bạn vẫn có thể tham gia vào thị trường. Nhưng bạn cần phải cắt bớt position size.

Do cú gap làm tăng rủi ro, việc định lượng ban đầu của bạn đã trở nên vô hiệu. Bạn cần định lượng lại position size và tham gia thị trường với khối lượng nhỏ hơn.

2.2. Thắt chặt mức cắt lỗ

Bạn cũng có thể thắt chặt mức cắt lỗ sau cú gap. Thay vì giữ nguyên mức cắt lỗ ban đầu, bạn có thể đặt lệnh trailing stop để giảm thiểu rủi ro.

2.3. Bỏ qua giao dịch

Hai biện pháp đầu dựa vào cùng một tiêu chuẩn:

  • Hệ thống giao dịch của bạn vẫn phải còn hiệu lực.
  • Bạn có thể giảm rủi ro về mức chấp nhận được.

Nếu không thỏa mãn hai điều kiện này, đừng miễn cưỡng vào lệnh. Hãy bỏ qua nó và đợi setup khác.

3. Nhận diện rủi ro về gap để quản lý

Bạn cần chấp nhận rủi ro về gap khi quyết định giữ vị thế qua đêm.

Cả swing trader lẫn giới đầu tư dài hạn đều giữ vị thế qua đêm. Giới đầu tư có cái nhìn dài hạn hơn, và gap chỉ là chuyện nhỏ đối với họ. Tuy nhiên, với swing trader, gap có thể ảnh hưởng xấu tỷ lệ RR của một vị thế cũng như kỳ vọng của họ. Bởi vậy, việc quản lý nó là tối cần thiết.

Nhiều trader phấn chấn khi gap đi đúng hướng, mang đến cho họ khoản lợi nhuận trời cho. Tuy nhiên, họ sẽ khó chấp nhận về những gì gap có thể làm khi nó đi ngược hướng với họ.

Hãy cố gắng nhận diện rủi ro về gap và sử dụng các biện pháp được thảo luận ở trên để quản lý nó.

FXS chúc các bạn giao dịch thành công!

Theo TSR

Đăng ký sàn ICMarkets theo link hướng dẫn của FXSGroup để bắt đầu Giao dịch Forex, và nhận hỗ trợ từ team:

HƯỚNG DẪN MỞ TÀI KHOẢN ICMARKETS

Mọi thắc mắc, trao đổi, thảo luận hoặc hỗ trợ, vui lòng liên hệ facebook FXSGroup, hoặc join nhóm telegram:

JOIN FXSGROUP TELEGRAM

Facebook Comments
You may also like
Rèn luyện tâm lý trong giao dịch Forex
Giao dịch theo Bollinger Squeeze (Bollinger co lại)
2 Comments
  • […] Giao dịch gap khá rắc rối, song nếu bạn biết dạng gap nào có thể giao dịch được và dạng nào không, việc đó sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều. Hãy cố gắng phát hiện nhiều gap khác nhau trên platform và theo dõi cách giá phản ứng sau khi gap hình thành. Và quan trọng nhất là hãy luôn kiểm soát rủi ro khi giao dịch gap! […]

  • […] Giao dịch gap khá rắc rối, song nếu bạn biết dạng gap nào có thể giao dịch được và dạng nào không, việc đó sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều. Hãy cố gắng phát hiện nhiều gap khác nhau trên platform và theo dõi cách giá phản ứng sau khi gap hình thành. Và quan trọng nhất là hãy luôn kiểm soát rủi ro khi giao dịch gap! […]

Leave Your Comment

Your Comment*

Your Name*
Your Website

error: Content is protected !!