Cẩm nang giao dịch EUR/USD: P2 – Lịch sử cặp tiền tệ và những yếu tố ảnh hưởng giá

Sơ lược về lịch sử của cặp tiền tệ EUR/USD

Thị trường ngoại hối vào cuối những năm 90 có nhiều khác biệt đáng kể so với ngày nay. Vào thời điểm đó, Deutschmark của Đức so với đô-la Mỹ là một trong những cặp tiền tệ lớn nhất, cùng với Franc Pháp / đô-la Mỹ.

Sau đó lịch sử tiền tệ đã có thay đổi lớn, vào ngày 01/01/1999 đồng Euro ra đời. Cuộc hành trình dẫn đến sự ra đời đồng euro đã bắt đầu từ nhiều thập kỷ trước. Cũng có những phiên bản trước đó của Euro, dưới dạng đơn vị kế toán nội bộ cho các thành viên Cộng đồng Châu Âu:

  • The European unit of account
  • The European currency unit (ECU)

Tuy nhiên, chúng không phải là tiền tệ thực sự. Thay vào đó, chúng là những giỏ tiền tệ nhất định của EC, được thiết kế để giúp ổn định tỷ giá hối đoái châu Âu. Do đó, họ đã giúp mở đường cho việc ra đời một loại tiền tệ duy nhất. Rổ ECU gồm các loại tiền của EC có thành phần hơi khác so với thành phần tạo nên Euro. Bất chấp sự khác biệt về thành phần này, ECU đóng một vai trò quan trọng trong tỷ giá hối đoái lịch sử của đồng Euro. Điều này là do giá trị của một Euro được đặt làm giá trị của một ECU khi ra đời vào ngày 01/01/1999.

Tỷ giá hối đoái Euro Đô-la sơ khởi là 1,1686. Mặc dù mãi tới 2002 Euro mới trở thành tiền tệ vật chất, nhưng sự ra mắt của Euro vào đầu năm 1999 đã liên kết tỷ lệ của các đồng tiền chung châu Âu này lại với nhau. Do đó, Franc Pháp, Deutschmark Đức, Peseta Tây Ban Nha, Lira Ý, v.v… đã không còn lịch sử tỷ giá hối đoái thả nổi sau thời điểm này.

Thay vào đó, chúng được cố định một cách hiệu quả với giá trị của đồng Euro cho đến khi chúng “hòa tan” hoàn toàn vào đồng Euro mà chúng ta biết ngày nay. Nhiều người đã coi đồng Euro trong những ngày đầu ra mắt như đối thủ cạnh tranh danh hiệu không chính thức là “đồng tiền dự trữ toàn cầu” của đô-la Mỹ. Mặc dù điều này cũng có tính khả thi, nhưng hiện giờ đồng USD vẫn giữ được vương miện của mình xét theo một số khía cạnh.

Những yếu tố ảnh hưởng đến lịch sử của EUR/USD

Trong khi tỷ giá hối đoái giảm và lưu chuyển ngắn hạn của Euro sang Đô-la có thể bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố, thì biến động dài hạn của cặp tiền tệ này được thúc đẩy bởi một số yếu tố cơ bản. Đương nhiên, đây cũng là những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái nói chung, áp dụng cho bất kỳ cặp ngoại hối nào.

Hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái nói chung là: sức mạnh của nền kinh tế cơ bảnchính sách tiền tệ được thực hiện bởi các ngân hàng trung ương. Tất nhiên, cái sau gắn bó mật thiết với cái trước. Khi khung thời gian rút ngắn, đầu cơ bắt đầu được chú ý ngày càng nhiều. Do đó, kỳ vọng đối với chính sách của ngân hàng trung ương cũng có tác động rất lớn. Nếu nhìn vào lịch sử tỷ giá hối đoái từ Đô-la Mỹ sang Euro, chúng ta sẽ thấy một số ví dụ rất rõ nét.

Nhiều trường hợp trong số này xảy ra sau một trong những đợt giảm giá lớn nhất lịch sử Euro so với USD: cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt đầu vào năm 2007. Những căng thẳng do sự kiện này gây ra đối với các nền kinh tế trên toàn thế giới đã buộc các ngân hàng trung ương phải phản ứng bất thường. Nhưng phần quan trọng của vấn đề là: phản ứng của các bên là không đồng nhất. Sự khác biệt trong chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) thể hiện rõ vấn đề.

Chúng khác nhau như thế nào?

Fed đã có những động thái sớm và tích cực nhằm kích thích nền kinh tế Mỹ với ba đợt nới lỏng định lượng (QE) khác nhau. Ngược lại, ECB đã chống lại QE trong một thời gian dài. Cuối cùng họ cũng bắt đầu mua trái phiếu chính phủ như một biện pháp kích thích, thì ECB đã chậm hơn FED vài năm.

Tại sao chúng khác nhau?

Như nhiều bài viết trước đây mà TNĐT có đề cập tới nhiệm vụ của Fed, cơ quan này có nhiệm vụ kép:

  • Thúc đẩy việc làm tối đa
  • Bình ổn giá cả

Còn đối với châu Âu, mục tiêu chính của ECB chỉ là ổn định giá cả. Do đó, sự chênh lệch về chính sách này đã dẫn đến một số tác động thú vị tới tỷ giá hối đoái Euro-Dollar. Trên thực tế, trong một thời gian dài, các tin tức ngoại hối liên quan tới EUR/USD quan trọng nhất chính là những tin tức xoay quanh biện pháp kích thích kinh tế của FED. Một vấn đề lớn khác mà Euro phải đối mặt là cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền của Eurozone. Một số quốc gia thành viên có con số nợ quốc gia đáng kể.

Bản chất thống nhất của chính sách tiền tệ đối với đồng tiền dùng chung đã đặt ra một vấn đề hóc búa: người ta không thể điều chỉnh các biện pháp cho phù hợp với nhu cầu cụ thể của từng quốc gia khác nhau bằng chính sách tiền tệ “one-size-fits-all” (đại để là một size giày quốc dân mà chân ai đi cũng vừa). Điều này dẫn đến một số câu hỏi liệu đồng tiền này có tồn tại được hay không. Hãy xem xét các chi tiết cụ thể của Euro so với Đô-la trong khoảng thời gian này.

Chúng ta cùng xem biểu đồ tuần của EUR/USD năm 2007:

Một số sự kiện quan trọng trong khoảng thời gian trên được đánh dấu trên biểu đồ để chúng ta thấy chúng đã ảnh hưởng như thế nào đến lịch sử tỷ giá Đô-la Euro. Hãy xem bảng bên dưới:

Lịch sử tỷ giá hối đoái Đô-la Euro từ năm 2007


NgàySự kiệnẢnh hưởng
118/9/2007FED cắt giảm lãi suất quỹ của Fed 50 điểm cơ bảnEuro mạnh lên so với đô-la
216/12/2008FED cắt giảm lãi suất xuống gần 0Euro mạnh lên so với đô-la
319/10/2009Chính phủ Hy Lạp mới đắc cử điều chỉnh dự báo thâm hụt từ 6,7% GDP lên 12,7% Euro suy yếu so với đô-la
401/06/2011Moody hạ thấp uy tín vay nợ của Hy Lạp về zeroEuro suy yếu so với đô-la
518/12/2013FED thông báo ‘cắt giảm’ kích thích kinh tế sẽ bắt đầu vào tháng 1 năm 2014 Euro suy yếu so với đô-la vào tháng 2/2014
614/7/2014Chủ tịch ECB Mario Draghi chuẩn bị thị trường cho QE, nói rằng nó ‘phù hợp với nhiệm vụ của chúng tôi.’Euro suy yếu so với đô-la
722/1/2015ECB giới thiệu QE toàn diện Euro suy yếu so với đô-la
813/12/2015Fed tăng lãi suất lần đầu tiên sau một thập kỷ. Euro mạnh lên so với đô-la
98/11/2016Donald Trump đắc cử Tổng thống Mỹ. Euro suy yếu so với đô-la
1026/10/2017ECB giảm một nửa chương trình mua trái phiếu trị giá 60 tỷ EUR Euro mạnh lên so với đô-la
1113/12/2018ECB kết thúc chương trình kích thích QE 2,5 nghìn tỷ EUR Euro suy yếu so với đô-la
1225/7/2019Chủ tịch ECB Mario Draghi chuẩn bị cắt giảm lãi suất khi tăng trưởng chậm lại Euro suy yếu so với đô-la
1312/9/2019Chủ tịch ECB Mario Draghi cắt giảm lãi suất và bắt đầu lại nới lỏng định lượng Euro suy yếu so với đô-la
1401/11/2019Cựu Giám đốc IMF Christine Lagarde đảm nhận cương vị Chủ tịch ECB Euro mạnh lên so với đô-la
1512/3/2020ECB công bố kế hoạch kích thích mua trái phiếu mới để chống lại tác động của coronavirus Euro mạnh lên so với đô-la

Sự phát triển của EUR/USD trong những năm qua

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các sự kiện được liệt kê ở bảng trên đã ảnh hưởng như thế nào đến tỷ giá hối đoái EUR/USD trong những năm qua.

Ở trên là một biểu đồ đơn giản về xu hướng chung của cặp EUR/USD.

Như chúng ta thấy, giá của EUR/USD đã có xu hướng tăng kể từ khi đồng tiền này lần đầu tiên được thành lập. Vào giữa năm 2018, giá đạt mức cao nhất mọi thời đại – đạt khoảng 1,6038.

Kể từ đó, cặp EURUSD đã ở trong một kênh giảm giá cho đến cuối năm 2019. Tuy nhiên, cả trong năm 2017 và cuối năm 2019, thay vì tiếp tục xuống vùng thấp hơn của kênh, giá đã chậm lại trong đường đánh dấu sự khởi đầu của xu hướng tăng.

Hãy zoom to hơn một chút trên biểu đồ!

Biểu đồ mới này đã được thêm 3 đường trung bình động hàm mũ (EMA):

  • Màu đỏ: EMA 260 chu kỳ
  • Màu cam: EMA 52 kỳ
  • Màu xanh lá: EMA 26 kỳ

Nếu xem xét kỹ kênh giảm giá, chúng ta sẽ thấy sự giao nhau giữa ba đường trung bình đã xảy ra vào tháng 10 năm 2014 (vòng tròn đen) với sự giảm giá rõ ràng của Euro Đô-la.

Từ đầu năm 2015 đến giữa năm 2017, giá vẫn ở mức tương đối. Khi nó cố gắng phá vỡ phạm vi, nó quay trở lại phần trên của kênh giảm giá. Khi giá đi tới vùng này, nó có một đợt phục hồi và giảm xuống một lần nữa, với sự giao nhau của các đường trung bình mới, và dừng lại ở điểm bắt đầu cho một đường uptrend (xu hướng tăng) như đã đề cập.

Trên biểu đồ ngày của EUR/USD, chúng ta thấy một số điểm chính từ năm 2019:

  • Mức cao nhất hàng năm quanh mốc 1.15676: đạt được vào tháng 01/2019.
  • Vùng kháng cự tại 1.14141: lần thứ hai giá chạm vào vùng này, cùng với đường xu hướng giảm và đường EMA 260 chu kỳ.
  • Đỉnh đạt được ở mức giá 1.11810: giá đã phá vỡ kênh giảm giá màu đen và đánh dấu mức đỉnh đó, trước đó nó là một vùng hỗ trợ.
  • Mức thấp nhất hàng năm ở mức 1.08788: đạt được ngày 01/10/2019
  • Tất nhiên, sau đó đại dịch Corona đến và sự biến động thị trường cực đoan xảy ra vào đầu năm 2020, dẫn đến cặp EUR/USD diễn biến rất thất thường, giống như nhiều thị trường khác toàn cầu.

Bạn đã sẵn sàng để bắt đầu giao dịch chưa? Một trong những cách tốt nhất để bắt đầu là sử dụng tài khoản demo MIỄN PHÍ, với loại tài khoản này, bạn sẽ được cấp một khoản tiền ảo để thử giao dịch, bao gồm cả EUR/USD! Bạn cũng có thể nạp 50$ và quy đổi ra 5000 cent bằng tài khoản cent, đây cũng là một loại tài khoản thích hợp cho một sự khởi đầu. Broker khuyến nghị cho tài khoản cent: Forex4You, cho tài khoản demo: ThinkMarkets.

Trong phần 3, chúng ta sẽ cùng tham khảo một số phương pháp giao dịch phù hợp với cặp EUR/USD. Hẹn gặp lại các bạn ở phần sau.

Nếu chưa đọc phần 1, mời các bạn đọc lại ở link dưới:

AdmiralMarkets

Facebook Comments
You may also like
Nhận định EURUSD ngày 20.02.19
[Trading System] Chiến lược giao dịch 3 cấp độ Semafor

Leave Your Comment

Your Comment*

Your Name*
Your Website

error: Content is protected !!