Các dạng đường MA phổ biến

Trader sử dụng mọi loại công cụ và kỹ thuật cần thiết trong giao dịch nhằm mở rộng kỹ năng và hiểu rõ hơn về thị trường. Để xác định hướng đi có thể của thị trường, có một công cụ phổ biến được giới trader ưa dùng, đó là các đường MA (Moving Average – Trung bình động).

Các đường này được dùng để tính mức trung bình giá theo một chu kỳ nhất định. Mỗi đường MA có một độ uyển chuyển riêng và mức trung bình động của chúng thay đổi theo cách giá được phản ánh.

1. Trung bình động Đơn giản (SMA)

Trong các dạng Trung bình động, đây là loại đơn giản nhất, song không phải lúc nào cũng chính xác nhất. Chúng có xu hướng “sủa hai lần” (bark twice) – như trong ví dụ dưới đây.

CÔNG THỨC TÍNH

Để tính SMA 5 ngày, lấy tổng giá của 5 ngày gần nhất rồi chia cho 5.

Vào ngày 9, có một chuyển biến lớn ở đường SMA, nhưng giá vẫn giữ ở mức 17$. Giá thấp ở ngày 4 không những gây ra cú sụt giảm giá trị SMA ở ngày 4, mà còn làm méo mó giá trị SMA ở ngày 9 — tạo ra cú nhảy vọt về giá trị khi mức giá thấp đó bị loại khỏi kỳ tính toán (5 ngày). Đó chính là cái mà người ta gọi là “sủa hai lần”.

Một trong những hạn chế của đường SMA đó là nó bị ảnh hưởng nhiều bởi những cây nến dài, điều này sẽ khiến bạn nhận định sai về biến động giá trên thực tế.

2. Trung bình động Hàm mũ (EMA)

Đường EMA được xem là đáng tin cậy nhất trong số các dạng MA cơ bản. Chúng cung cấp một trọng số, càng những ngày về trước thì trọng số càng giảm dần. Do coi trọng các giai đoạn gần đây, nó giải quyết vấn đề mà SMA gặp phải, đó là xu hướng “sủa hai lần”: một lần ở đầu kỳ tính toán, và lần nữa theo hướng ngược lại, ở cuối kỳ tính toán.

Độ dốc của EMA cũng dễ xác định hơn: nó luôn dốc xuống khi giá đóng cửa ở dưới đường EMA, và luôn dốc lên khi giá ở trên.

CÔNG THỨC TÍNH

Để tính giá trị EMA:

• Lấy giá hôm nay nhân với trọng số EMA%.
• Cộng giá trị này với tích của EMA hôm qua nhân với (1 – EMA%).

Nếu tính toán lại bảng ở ví dụ phía trên, chúng ta thấy EMA thể hiện một xu hướng mượt mà hơn nhiều:

EMA Phần trăm

EMA% là trọng số gắn liền với giá trị của những ngày gần đây:

• 50% được sử dụng cho EMA 3 ngày.
• 10% được sử dụng cho EMA 19 ngày.
• 1% được sử dụng cho EMA 199 ngày.

Để chuyển đổi một chu kỳ thành EMA%, người ta sử dụng công thức:

Ví dụ: EMA% cho 5 ngày là:  2/(5+1) = 33.3%

3. Trung bình động Gia quyền (WMA)

Đường WMA khó tính toán và vẽ hơn so với các dạng đường MA khác. Khi tính toán đường trung bình này, dữ liệu càng gần với hiện tại sẽ được gắn với trọng số càng lớn (trọng số được tính từ tổng các số ngày). Nó được tính bằng cách nhân từng mức giá đóng cửa với trọng số của riêng nó, rồi lấy tổng của các giá trị này.

Công thức tính

Ví dụ: Để tính WMA 5 ngày, trước tiên ta tính Tổng các số ngày: 1+2+3+4+5 = 15

Các trọng số được thể hiện như bảng dưới:

Giá trị sau khi gắn trọng số được tính bằng cách nhân giá đóng cửa hôm nay với 5/15, hôm qua với 4/15, và cứ thế. Giá trị WMA là tổng của 5 giá trị sau khi gắn trọng số.

Góc vui

Trong phân tích kỹ thuật, ngoài dạng WMA cơ bản ở trên, người ta còn sử dụng một số dạng WMA đặc biệt khác, ví dụ VWMA (Volume-Weighted Moving Average – Trung bình động Gia quyền Khối lượng) hay TWAP (Time-Weighted Average Price – Giá trung bình Gia quyền Thời gian).

4. Kết luận

Thông thường, đường MA càng mượt mà thì càng chiếm nhiều thời gian, hoặc phản ứng càng chậm với biến động thị trường. Ngược lại, nó càng thô ráp thì càng phản ứng nhanh nhạy với biến động giá trên thị trường. Các dạng đường MA này có thể dốc lên hoặc dốc xuống tùy theo sự thay đổi của giá.

Các dạng đường MA thường gặp được trader sử dụng rất rộng rãi nhằm dự đoán xu hướng mới đang hình thành hoặc sẽ sớm hình thành trên thị trường.

Theo IncredibleCharts